摘要：新加坡靠近马来半岛南端，北隔柔佛海峡与马来西亚为邻，是一个面积仅有719.1平方公里的岛国。根据2014年的全球金融中心指数（GFCI）排名报告，新加坡是继纽约、伦敦、香港之后的第四大国际金融中心。和其它大多数发达经济体相比新加坡金融业较为健康风险较小，这得益于拥有高效的金融监管体系和风险防控体系。大华银行是新加坡一家规模较大的跨国银行，也是东南亚总资产规模第三大银行，其出色的风险管理经验具有借鉴价值。本文将介绍新加坡金融风险监管体系概况并结合大华银行的具体案例来分析新加坡商业银行的风险管理经验及启示。
关键词：新加坡 商业银行 大华银行 风险管理
一、 新加坡商业银行风险管理概述
新加坡的商业银行一般都隶属于企业集团，董事部是企业集团的最高权力机构，董事部下设执行委员会，由各主席（董事长）负责贯彻执行委员会的各项决策，总裁负责各类业务的运作。商业银行是企业集团的重要组成部分，内部实行总裁（行长）制总裁对主席（董事长）直接负责。为有效识别和控制风险，加强内部监督和管理，确保依法合规经营，各商业银行普遍在董事部下设风险管理委员会和审计委员会。这两个委员会直接接受董事部领导，董事部主席还兼任风险管理委员会主席。大多数新加坡银行都拥有一套符合自己银行特点的风险管理系统及内部风险管理规章制度，要求各业务部门按规章制度办事，在日常业务和投融资活动中保持审慎态度。
金融管理局（Monetary Authority of Singapore）是新加坡行使中央银行职能的政府机构，同时也是负责监管金融机构的主管部门。在新加坡金融监管体系中，对金融风险管理一直占有重要的比重。金融管理局风险管理委员会直接对局董事会负责，主要对各种金融机构的信用风险、市场风险、流动性风险、技术风险、操作风险进行评估、监管和指导。高效金融监管体系和一系列有力的法律政策为新加坡商业银行的风险管理奠定了制度基础。
二、 新加坡大华银行风险管理的经验
（一） 大华银行概况
新加坡大华银行创立于1935年，是新加坡第二大银行。2016年大华银行总资产达到2354亿美元，在全球范围内拥有超过500家办事处，遍布亚太、西欧、北美19个国家和地区。自1935年注册成立以来，大华银行通过有机增长和一系列的收购不断成长。大华银行立足于亚洲，除了分布广泛的分支机构，还在中国、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡和泰国成立了子公司。大华银行获评为世界顶尖银行之一，获穆迪给予Aa1评级，标准普尔和惠誉分别给予AA-评级。
（二）大华银行风险管理概述
高效的风险管理要有先进的风险管理理念作指导，“通过谨慎的认知和对风险的有效管理提升集团价值”便是大华银行风险管理的理念。有效的风险管理是一个集团创造价值、取得成功的重要条件。大华银行风险管理主要遵循以下三个原则：使用成熟的风险管理策略和商业实践经验促进集团可持续发展；持续提升风险发现能力和风险控制水平；业务成长要基于一个审慎、连续和有效的风险控制体系。
1） 大华银行风险管理机构
和新加坡其它商业银行一样，大华银行成立了专门的隶属于董事会的风险管理委员会，所有关于风险管理的制度和重要决策都需要经过风险管理委员会和董事会批准。风险管理机构的任职人员都是从业经验丰富的业务骨干，促进了机构有效运行。通过风险管理机构的设置，大华银行形成了一套监测风险、评估风险和应对风险的风险管理系统，提高了银行应对风险的能力。大华银行的风险管理委员会下设的部门有：
1、 资产负债风险管理分部（BSRM）
大华银行探索出了一套监控、管理账户利率风险和集团流动性风险的综合方法。资产负债风险管理部在大华银行在流动性和利率管理方面发挥了重要作用，具体包括出台风控政策、制定风控限额和发布风控报告。该部门还会对当前利率和流动性状况进行分析，经过部门内充分讨论形成对流动性风险和利率风险管理的策略报告，经过风险管理委员会审议通过后实行。
2、 信用和国家风险管理分部（CCRM）
信用和国家风险管理分部主要通过对信用风险的管理并加强对信贷活动的风险管理从而促进大华银行发展、实现价值创造。信用风险的管理遵循审慎、一致、有效的原则，该部门职能包括评估、分析、监督信用风险，并定期发布信用风险报告。信贷是信用风险管理的重要内容，大华银行信贷活动的风险评估、信贷风险规避政策都是由该部门制定并实施。信用和国家风险管理分部还使用 “巴塞尔内部评级评估法”（IRBA）对大华银行的信贷风险和资本管理进行独立的评估和监督。
3、 市场风险管理分部（MRM）
市场风险管理分部注重市场风险，并出台和实施一系列应对市场风险的措施，减少市场风险给银行带来的损失。市场风险管理分部的职能还包括市场风险框架的的开发、实施、维护、增强和沟通。除了及时评估整体市场风险状况外，该部门还参与开发和建设内部资本监管和经济资本计算模型。
4、运作风险管理分部（ORM）
运作风险管理分部主要负责银行内部风险的运作和管理，主要负责开发和维护集团的操作风险管理框架、政策、流程和程序，并为业务部门具体实施提供帮助。运作风险管理分部还定期向业务风险管理委员会、风险与资本委员会，BRMC和董事会提交业务风险报告。
2） 大华银行风险管理核心
大华银行把经济资本管理作为风险管理的核心，以控制可预期和不可预期的各种业务损失，主要手段是把相应的风险衡量、监督和控制细分到客户评级和授信条件评级特别是客户的违约可能性（PD）、授信工具的违约损失率（LGD）和贷款交易的违约敞口（EAD） 三个关键风险管理因素上。一方面采用经济资本分配和市场、信贷运作等风险控制手段及调整风险后的业绩衡量来减少无法预见的业务损失；另一方面通过资本预算来确定可承受的业务损失限额，并根据限额结果科学地进行经济资本分配，利用市场、信贷运作风险控制手段来控制预期的业务损失。
大华银行的风险管理系统是从经济资本的配置、预算和限制开始的，以风险管理对银行价值的创造过程为管理核心。它的风险控制有两个基本点，一个是损失的可预期和不可预期，一个是信贷运作的控制手段。而且这两个基本点通常交叉在一起为着同一个目标——经济资本成本最小化。从第一个基本点上理解，在信贷运作完全规范的基础上，可预期的经济资本的损失必须小于该笔经济资本所能提供的收益，即便预期风险发生，经济资本收益可大致覆盖预期损失。但一般而言，经济资本分配决策后，可预期风险是可以规避的。至于不可预期损失包括自然灾害、战争、危机、重大国策调整等等，新加坡大华银行会很认真地做三件事：一是经济资本风险评估；二是经营业绩调整；三是风险处置。这实际上是银行业通行的风险管理的规定动作。从第二个基本点上理解，信贷运作的控制就是通过各种所必须的运作规范来防止可预期和不可预期的风险发生。包括经济资本分配前的调查认证，经济资本分配时的规范性审查和经济资本分配后的严格监督。这三点类似我国银行业通行的贷前、贷中、贷后三个关键环节的管理，但我国银行在业绩考核和落实到位上有差距。大华银行非常重视员工的尽职问题，其认为员工是否尽职是操作风险最易发的薄弱环节，因此，该银行有着非常严格的员工业绩考核制度。
3)大华银行风险管理的外部因素
新加坡有着强有力的金融管理机构——金融监管局，对商业银行的风险管理进行政策性引导和风险管理监督，督促商业银行及金融市场参与者遵守相关法律制度。新加坡拥有严格的金融法律体系，这些法律加强了对社会诚信的维护和对银行经济资本分配的保护。例如《个人破产法》等法律，对提供虚假信息、欺诈、骗取银行贷款的行为予以严厉打击，对因信用问题和经营管理不善导致公司破产的，公司法定代表人、担保人同时要宣告破产并立于“穷籍”，中止高端消费、限制出国出境、不予继续信贷等等。这就从法律层面制约了经济资本分配的外部隐患，也为大华银行创建和完善自身的风险管理系统创造了条件。
三：大华银行风险管理的启示
从大华银行的风险管理经验来看，我们可以获得以下启示：
（一） 建立全面的风险管理体系，实施全面的风险管理
伴随着经济全球化和我国市场经济的发展，商业银行面临的风险日益增多并呈现复杂化、严重化的趋势。风险管理的有效性影响着商业银行的业绩，更关乎一家银行的生死存亡。因此要培育我国商业银行特有的风险管理文化，建立全面的风险管理体系，提高对金融风险管理与控制的水平。我国商业银行既面临着传统的信用风险和操作风险，又面临着日益增多和复杂的市场风险。在宏观层面上，要制定统一的风险管理战略，统一的风险管理制度，统一的风险管理文化；在微观层面上要对所有机构、所有业务、所有过程中蕴涵的标准和先进的技术方法，在通盘考虑各种风险的状况和影响的基础上采取相应的风险管理与控制措施。
（二）建立独立有效的风险管理机构，风险决策与业务决策要适当分离
商业银行的风险决策和业务决策要适度分离，要改变风险管理决策从属于以盈利为首要任务的传统管理方式。以独立风险管理部门为中心的风险管理系统的运行是建立在管理日常化和制度化的基础上的，这样就可以增强金融机构存复杂的风险环境中及时有效地管理风险的能力。在工作中，既要通过委员会这种形式来确定风险管理的基本政策和原则，又要通过具体业务部门的日常风险管理活动，落实银行风险管理的政策和原则。
（三）培育并采用高素质的风险管理人才进行风险管理
风险管理是一项技术含量高、责任重大的业务，没有足够的专业知识、从业经验、操作技能以及职业道德是很难完成风险管理任务的。我国商业银行可以更多地将精通统计学、经济学和外语等知识的高素质员工充实到风险管理岗位，同时加大对现有风险管理人员的培训力度，提高他们的风险管理意识和管理水平。有实力的商业银行还可以广纳天下英才，吸收有较强专业素养、责任心的海内外人才来从事风险管理工作，他们可以带来更多的先进风险管理理念和相关技术。
（四）提高法治观念，自觉遵守金融法律法规
加强商业银行的风险管理，要自觉遵守国家相关法律法规以及人民银行、银监会出台的各项规章制度。从高管到普通员工都要有较强的法律意识和规则意识，从基本业务到衍生业务都需要符合各种法律规范，摒弃暗箱操作、违规越权操作等违法违规行为，让商业银行成为金融法规的践行者；商业银行也要善于运用法律来维护自身的合法权益。在守法的同时可以降低风险因素，提高风险管理水平。
参考文献：
[1] Overview: Monetary Authority of Singapore (MAS) [EB/OL]
http://www.mas.gov.sg/About-MAS/Overview.aspx
[2] UOB Risk Management Overview [EB/OL]
http://www.uobgroup.com/investor/risk/overview.html
[3]关于大华银行 [EB/OL]
http://www.uobchina.com.cn/cn/about_us/index.html
[4] 新加坡大华银行风险管理系统及其启示[J] 胡湘勇,农业发展与金融, 2011 (8)
[5] 商业银行信贷风险管理的国际经验及启示[J]张景, 现代金融2010年第12期
